الأسهم خيارات - القوائم المالية

البحث الميزات خيارات الأسهم بيان الدخل، الميزانية العمومية. أثر البيان المالي لخيارات الأسهم هو في كثير من الأحيان يساء فهمها الموضوع للمستثمرين هذا العمود سوف استكشاف تأثير خيارات الأسهم في الميزانية العمومية وبيان الدخل وسوف تشمل أيضا مثالا على تأثير من الخيارات على الأرباح المخففة للسهم الواحد. من فيل فايس تمف العنب أكتوبر 12، 2000. الشهر الماضي كتبت مقدمة لخيارات الأسهم التي استعرضت جوانب التعويض، والمزايا والعيوب الأساسية، وأنواع مختلفة من الخيارات التي يمكن أن تكون. أود مواصلة هذه السلسلة مع مناقشة تأثير خيارات الأسهم في الميزانية العمومية وبيان الدخل سوف تركز مناقشتي الليلة على خيارات الأسهم غير المؤهلة مكاتب الإحصاء الوطنية إذا لم تكن على دراية بهذا المصطلح، يرجى الرجوع إلى عمود تمهيدي. واحد من أكبر الاعتراضات على المحاسبة عن خيارات الأسهم هو أن الغالبية العظمى من الشركات لا يسجل أي حساب التعويض تتصل د إلى منح خيار الأسهم ونتيجة لذلك، لا يسمح لهذه الشركات، التي تمثل خياراتها بموجب أب 25 الأصل المحاسبة الرئيسية تصف معاملة خيارات الأسهم بموجب الولايات المتحدة مبادئ المحاسبة المقبولة عموما مبادئ المحاسبة المقبولة عموما خصم ضريبة الدخل المنفعة التي تحققت من ممارسة من هذه الخيارات بدلا من ذلك هذه المنافع الضريبية يمر من خلال قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية للشركة في كثير من الحالات يمكنك أن ترى مبلغ هذه المنفعة ينعكس في بيان التغيرات في حقوق المساهمين منذ المحاسبة هو نظام دخول مزدوج، والجانب الآخر من فإن التغير في حقوق المساهمين هو تخفيض ضرائب الدخل المستحقة لطريقة ضريبة الدخل الأمريكية. طريقة حساب األسهم تتطلب قواعد المحاسبة، مع ذلك، إدراج المنفعة الضريبية المذكورة أعاله في احتساب ربحية السهم الواحد المخففة، والتي يتم احتسابها عن طريق الخزينة طريقة الأسهم تسم باختصار، تفترض تسم أن جميع الأموال في خيارات الأسهم تمارس في بداية المالية p إريود أو تاريخ الإصدار إذا كان ذلك في وقت لاحق. والسبب في أن هذا الأسلوب لحساب إبس يسمى تسم هو أنه يستخدم العائدات من الممارسة الافتراضية لخيارات الأسهم لإعادة شراء أسهم الأسهم - تسمى هذه الأسهم أسهم الخزينة هذا يخدم في الواقع للحد من التأثير المخفف من الخيارات الأسهم لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا بعض الشيء سوف نقدم مثالا على كيفية هذا يعمل قريبا. هناك في الواقع معيار المحاسبة الأخيرة فاس نو 123 أن توصي الشركات تسجيل حساب التعويض لموظفيها منح خيار الأسهم ولكن هذا البديل الذي يتقاضى مصاريف التعويض عن القيمة العادلة للخيارات الممنوحة للموظفين، يتم تجاهله إلى حد كبير إحدى الشركات التي تتبع هذا الإعلان المحاسبي هي شركة بوينغ ايرلاينز نيويورك با إذا كنت نلقي نظرة على بيان الدخل الذي سوف ترى تنعكس هذه التكلفة في خط يسمى حساب الخطط القائمة على الأسهم من خلال اتباع فاس لا 123 بوينغ هي أيضا قادرة على التعرف على بعض المزايا الضريبية المرتبطة مع ممارسة الخيار الأسهم بالطبع الفائدة الضريبية أقل من حساب التعويض الفعلي. الآن دعونا نحاول وضع بعض الأرقام وراء ما كنت أتحدث عن ونرى ما سيحدث في العمل من خلال هذا المثال، ونحن سوف نفترض أن يتم احتساب الخيارات ل تحت 25 أب وأن الشركات لا تسجل أي نفقات تعويض لمنح خيارات الأسهم في المال. قد ترغب في اتخاذ استراحة قصيرة قبل الذهاب من خلال المثال الذهاب الحصول على نفسك شيء بارد للشرب وآلة حاسبة كذلك، منذ الطريقة الوحيدة التي يمكن أن أفكر في القيام بذلك هو أن تعمل من خلال مجموعة من الأرقام والحسابات. أولا، نحن بحاجة إلى تقديم بعض الافتراضات حول كيفية العديد من الخيارات تمارس فعلا من أجل حساب تأثير الميزانية العمومية وتجدر الإشارة إلى أنه في هذا الجزء من المثال، سوف فقط الرجوع إلى الخيارات الفعلية تمارس في الجزء الثاني، وسوف نشير إلى العدد الإجمالي للخيارات المعلقة كل من هناك حاجة إلى تحديد كامل الأثر المالي البيان. يجب أن تجدر الإشارة أيضا إلى أن الغرض النهائي من الجزء الثاني من الحساب هو تحديد عدد الأسهم الإضافية التي سيتعين على الشركة إصدارها علاوة على تلك التي يمكن إعادة شراءها مع العائدات من ممارسة خيارات الأسهم في حالة أن جميع الخيارات المعلقة تم ممارسة إذا كنت تفكر في ذلك، وهذا ينبغي أن تجعل الكثير من المعنى والغرض من هذا الحساب كله هو تحديد إبس المخفف نحن إعادة حساب عدد الأسهم التي يتعين إصدارها للوصول إلى عدد الأسهم المخففة ملاحظة يؤدي هذا إلى 14،000 زيادة إلى التدفق النقدي عادة التدفق النقدي من العمليات وسيتم مناقشة معاملة خيارات الأسهم على بيان التدفق النقدي بشكل أكثر اكتمالا في الدفعة التالية من هذه السلسلة. ولكن سنحتاج إلى إضافة بعض المزيد من الافتراضات لمعرفة ما سيحدث ل إبس دعنا s تلخيص ما حدث هنا. تأثير بيان الدخل لا يوجد مباشرة كما ذكر أعلاه، اختارت الشركة في هذا المثال لاتخاذ النهج التقليدي لخيار الأسهم كومبولاتيو لم يتم خصم أي مصروفات تعويضية في بيان الدخل الخاص بها. ومع ذلك، لا يمكن للمرء أن يغفل عن حقيقة أن هناك تكلفة اقتصادية لخيارات الأسهم وقد أدى فشل معظم الشركات لتعكس خيارات الأسهم في بيان الدخل الكثير إلى القول بأن هذه النتائج الفشل في المبالغة في الدخل. مسألة ما إذا كان ينبغي أو لا ينبغي أن تنعكس هذه المبالغ في بيان الدخل هو أمر صعب من السهل القول بأن استبعاد تأثير هذه الخيارات من الدخل كتاب النتائج في المبالغة مبالغ فيها ومع ذلك، بل هو أيضا من الصعب تحديد التكلفة الدقيقة للخيارات في وقت الإصدار ويرجع ذلك إلى عوامل مثل السعر الفعلي للسهم في وقت التمرين، وحقيقة أن هناك الموظفين التي لن تصبح مخولة في الخيارات التي يتم منحها. الصندوق تأثير السهم زيادة حقوق المساهمين بنسبة 14،000 الشركة حفظ 14،000 في الضرائب. أثر السهم على السهم عند حساب إبس المخفف، فإنك تفترض أن كل في المال يتم ممارسة الأيونات بمتوسط ​​سعر السهم للفترة 25،000 سهم تحت الخيار في هذا المثال مما يؤدي إلى معاملة الشركة على أنها تلقت عائدات تعادل قيمة عدد الخيارات المعلقة أوقات ممارسة السعر 500،000. وبالإضافة إلى ذلك، لأغراض من هذا الحساب يعتبر أنه حصل على عائدات تعادل مبلغ المنفعة الضريبية التي سيتم استلامها إذا تم ممارسة جميع الخيارات 262،500 ثم يتم استخدام هذه العائدات لشراء أسهم بمتوسط ​​سعر السهم 15250 سهم يتم طرح هذا الرقم من إجمالي عدد خيارات الأسهم في المال لتحديد الأسهم الإضافية التي يجب أن تصدر من قبل الشركة 9،750 وهذا هو الرقم الذي يؤدي إلى الزيادة إلى إجمالي الأسهم القائمة لحساب إبس المخفف. في هذا المثال الشركة اضطر إلى إصدار 9،750 سهم ورأوا انخفاض ربحية السهم المخفف من 2 50 إلى 2 38، أي بانخفاض قدره حوالي 5 أنت سوف تجد أن الفرق بين الأساسي و إبس المخفف في هذا المثال هو أكبر قليلا من المعتاد. في الجزء التالي من هذه السلسلة، وسوف نناقش كيف يتم التعامل مع خيارات الأسهم في بيان التدفق النقدي إذا كان لديك أي أسئلة حول ما تم تقديمه هنا، يرجى طرحها على لدينا موتلي كذبة مناقشة مجلس البحوث. التكاليف الحقيقية لخيارات الأسهم. كيف يمكنك قيمة خيارات الأسهم الموظف إسو هذا هو ربما القضية المركزية في النقاش حول ما إذا كانت هذه الخيارات يجب أن يتم صرفها أو ما إذا كان هذا الأسلوب من التعويض يمكن أن تترك كل شيء معا من بيان الدخل ولكن لاحظت في الملاحظات من البيانات المالية وفقا للقواعد المحاسبية مبادئ المحاسبة المقبولة عموما الأساسية، إذا كان يمكن وضع قيمة على خيارات الأسهم الموظفين، ينبغي أن يتم صرفها في القيمة السوقية العادلة. المحتربون من خيارات صرف الموظفين الأسهم يقول هناك العديد من النماذج التي يمكن استخدامها لوضع قيمة على الخيارات بدقة هذه الخيارات هي شكل من أشكال التعويض التي ينبغي أن تحسب بشكل صحيح، مثل الأجور المعارضين يجادلون هذه النماذج ليست التطبيق لائقة لخيارات الأسهم الموظف أو أن النفقات المقابلة المرتبطة بهذا الشكل من التعويض هي صفر هذه المادة سوف نلقي نظرة على حجة المعارضين ومن ثم استكشاف إمكانية نهج مختلف لتحديد تكلفة خيارات الأسهم الموظف. الحجج ضد العديد من النماذج التي تم تطويرها لتقييم الخيارات التي يتم تداولها في البورصات، مثل يضع ويدعو الأخير الذي يتم منح للموظفين تستخدم النماذج افتراضات وبيانات السوق لتقدير قيمة الخيار في أي لحظة من الزمن ربما الأكثر شهرة على نطاق واسع هو نموذج بلاك سكولز الذي يستخدمه معظم الشركات عندما يناقشون خيارات الموظفين في الحواشيب لإيداعاتهم على هيئة الأوراق المالية الأمريكية على الرغم من أن النماذج الأخرى مثل التقييم ذو الحدين قد سمح بها مرة واحدة، فإن القواعد المحاسبية الحالية تتطلب النموذج المذكور أعلاه معرفة المزيد في جيت الأكثر من الموظفين خيارات الأسهم. هناك نوعان من العيوب الرئيسية لاستخدام هذه الأنواع من نماذج التقييم. الاستحقاقات - وكما هو الحال في أي نموذج، فإن الناتج أو القيمة ليست جيدة فقط مثل افتراضات البيانات المستخدمة إذا كانت االفتراضات خاطئة، فستحصل على تقييمات خاطئة بغض النظر عن مدى جودة النموذج. إن االفتراضات الرئيسية في تقييم خيارات أسهم الموظفين هي المخاطر المستقرة للمخاطر، فإن التقلبات في أسعار الفائدة الحرة تتبع التوزيع الطبيعي وتوزيعات الأرباح الثابتة إن وجدت وتحدد عمر الخيار هذه هي الأمور الصعبة التي يمكن تقديرها بسبب العديد من المتغيرات الأساسية المعنية، وخاصة فيما يتعلق بافتراض توزيعات العائد العادية والأهم من ذلك أنه يمكن التلاعب بها عن طريق ضبط أي واحد أو مزيج من هذه الافتراضات، يمكن للإدارة خفض قيمة خيارات الأسهم وبالتالي تقليل الخيارات تأثير سلبي على الأرباح. التطبيق - حجة أخرى ضد استخدام نموذج التسعير الخيار لخيارات الأسهم الموظف هو أن النماذج لم يتم إنشاء لتقدير هذه الأنواع من الخيارات تم إنشاء نموذج بلاك سكولز لتقييم الخيارات المتداولة في البورصة على الأدوات المالية مثل الأسهم والسندات والسلع تستند البيانات المستخدمة في هذه الخيارات إلى السعر المستقبلي المتوقع للأصل الأساسي وهو المخزون أو السلعة التي سيتم تحديدها في السوق من قبل المشترين والبائعين خيارات أسهم الموظفين، ومع ذلك، لا يمكن تداولها على أي تبادل، ونماذج تسعير الخيارات لأن القدرة على تداول خيار هو قيمة. وجهة نظر بديلة خارج هذه المناقشات النظرية، وهناك تكلفة الثابت من الدولار الثابت لخيارات الأسهم الموظفين، وأنه سبق الكشف عنها في البيانات المالية التكلفة الحقيقية لخيارات الموظفين هي برنامج إعادة شراء الأسهم، وتستخدم لإدارة التخفيف عندما يتم ممارسة خيارات الأسهم، فإنها تمييع ثروة المساهمين من أجل مواجهة هذه الآثار، يجب على الإدارة إعادة شراء أسهم تعلم المزيد في تكثيف خيارات الأسهم الموظف هل هناك أفضل أعياد استخدام وبرامج إعادة شراء الأسهم لتقليل وبالتالي إدارة عدد الأسهم القائمة انخفاض في الأسهم المعلقة زيادات الأرباح في s الأرنب عموما، الشركات تقول أنها تنفذ عمليات إعادة الشراء عندما يشعرون أن أسهمهم بأقل من قيمتها. معظم الشركات التي لديها برامج خيار الأسهم موظف كبير لديها برامج إعادة شراء الأسهم بحيث، كما ممارسة الموظفين خياراتهم، وعدد الأسهم المعلقة لا تزال ثابتة نسبيا، أو غير مخفف إذا فإنك تفترض أن السبب الرئيسي لبرنامج إعادة الشراء هو تجنب تخفيف الأرباح، وتكلفة إعادة الشراء هي تكلفة وجود برنامج خيار الأسهم الموظف، والتي يجب أن يتم صرفها على بيان الدخل. إذا لم يكن لدى الشركة إعادة شراء الأسهم سيتم تخفيض الأرباح من خلال تكلفة الخيارات الصادرة والتخفيف حتى لو أخذنا عمليات إعادة الشراء من المعادلة فإن الخيارات هي شكل من أشكال التعويضات التي لها قيمة معينة ونتيجة لذلك يجب معالجتها بطريقة مماثلة رواتب منتظمة. يتم استخدام خيارات الأسهم في الخط السفلي بدلا من الأجور النقدية، والفترة على هذا النحو، ينبغي أن يتم صرفها في الفترة التي يتم منحها تكلفة إعادة شراء الأسهم يمكن استخدام البرنامج كوسيلة لتقييم تلك الخيارات لأنه في معظم الحالات تستخدم الإدارة برنامج إعادة الشراء لمنع إبس من الانخفاض. حتى إذا لم يكن لدى الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم، يمكنك استخدام متوسط ​​سعر السهم السنوي عدد مرات األسهم التي تندرج ضمن خيارات صافي األسهم المتوقع عدم ممارستها أو انتهاء صالحيتها الستخالص تكلفة سنوية. معدل الفائدة الذي تقوم به مؤسسة الوديعة بإيداع األموال المحفوظة في االحتياطي الفدرالي إلى مؤسسة إيداع أخرى. 1 قياس إحصائي لتشتت العائدات لمؤشر الأمن أو السوق معين ويمكن إما التقلب إما أن يقاس. نعمل الكونجرس الأمريكي مرت في عام 1933 كما القانون المصرفي، الذي يحظر على البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع والأسر الخاصة و القطاع غير الربحي مكتب الولايات المتحدة للعمل. اختصار العملة أو رمز العملة للروبية الهندية إنر، عملة الهند الروبية تتكون من 1.An محاولة أولية على أصول شركة مفلسة من المشتري المهتمة التي اختارتها الشركة المفلسة من مجموعة من مقدمي العطاءات. إسو المحاسبة لخيارات الأسهم الموظف. بي دافيد هاربر الصلة فوق الموثوقية ونحن لن إعادة النظر في النقاش الدائر حول ما إذا كانت الشركات يجب أن تكلف الأسهم الموظف ولكن يجب علينا أن نؤسس أمرين: أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية فاسب أن يطالبوا بخيارات الخيارات منذ أوائل التسعينات. وعلى الرغم من الضغوط السياسية، أصبحت المصاريف حتمية أكثر أو أقل عندما تطلب مجلس المحاسبة الدولي إاسب ذلك بسبب الدافع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية للقراءة ذات الصلة، انظر الجدل على الخيار Expensing. Second، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية اثنين من أهمية المعلومات المحاسبية والموثوقية البيانات المالية تظهر معيار الصلة عندما تشمل جميع حصيرة التكاليف التي تكبدتها الشركة - ولا أحد ينكر على نحو خطير أن الخيارات هي التكلفة التكاليف المدرجة في البيانات المالية تحقيق معيار الموثوقية عندما يتم قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. هذين الصفات من حيث الصلة والموثوقية في كثير من الأحيان تصطدم في الإطار المحاسبي على سبيل المثال، يتم إدراج العقارات على أساس التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية ولكن أقل أهمية من القيمة السوقية - أي أننا يمكن أن تقيس مع موثوقية كم أنفق على الحصول على الممتلكات معارضي من المصروفات إعطاء الأولوية الموثوقية، ويصر على أن تكاليف الخيار لا يمكن يتم قياسها بدقة متناسقة فاسب يريد إعطاء الأولوية للملاءمة، معتقدا أن يكون صحيحا تقريبا في التقاط التكلفة هو أكثر أهمية من الصحيح خطأ في حذفها تماما. الإفصاح المطلوبة ولكن لا الاعتراف ل الآن اعتبارا من مارس 2004، القاعدة الحالية فاس 123 يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف وهذا يعني أن خيارات التكاليف تقديرات موس يتم اإلفصاح عنها كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها سوف تخفض أرباح الربح أو صافي الدخل المبلغ عنه. وهذا يعني أن معظم الشركات تبلغ فعليا عن أربعة أرباح للسهم الواحد من ربح السهم - ما لم تكن طوعية انتخب الاعتراف بالخيارات كما فعلت مئات بالفعل. في بيان الدخل .1 إبس الأساسية 2 إبس المخفف 1. إبس الأساسية النموذجية 2 إبس المخفف إبس. إبس المخفف يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي القديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في الحوسبة إبس هو التخفيف المحتمل على وجه التحديد، ماذا نفعل مع خيارات المعلقة ولكن غير ممارس، والخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن بسهولة تحويلها إلى أسهم عادية في أي وقت هذا ينطبق ليس فقط على خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل و بعض المشتقات يحاول إبس المخفف للقبض على هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة الخزينة الأسهم موضح أدناه لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم عادي القائمة، ولكن لديها أيضا 1 0،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال وهذا هو، أنها منحت مع سعر ممارسة 7 ولكن السهم منذ ارتفع إلى 20.Basic ربحية السهم الصافي الأسهم المشتركة هي بسيطة 300،000 100،000 3 للسهم الواحد يستخدم إبس المخفف طريقة الخزينة الأسهم للرد على السؤال التالي افتراضيا، كم عدد الأسهم المشتركة سيكون ممتازا إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن ممارسة وحدها إضافة 10،000 سهم مشترك للقاعدة ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر شركة مع عائدات نقدية إضافية ممارسة 7 من كل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة يحصل على خفض الدخل الخاضع للضريبة عن طريق كسب الخيارات - في هذه الحالة، 13 لكل خيار تمارس لماذا لأن مصلحة الضرائب هو الذهاب الى جمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح يرجى ملاحظة أن الفائدة الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة ما يسمى خيارات الأسهم حافز قد لا تكون إسو t فكس خصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي ISOs. Let s نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 الأسهم المخففة تحت طريقة الخزانة الأسهم، والتي، تذكر، يقوم على ممارسة محاكاة نحن نفترض ممارسة 10،000 في خيارات المال هذا في حد ذاته يضيف 10،000 سهم مشترك للقاعدة ولكن الشركة يحصل مرة أخرى عائدات ممارسة 70،000 7 ممارسة السعر لكل خيار وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 13 كسب × 40 معدل الضريبة 5 20 لكل خيار هذا هو ضخم 12 20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000 لاستكمال المحاكاة، نفترض أن كل من الأموال الإضافية يستخدم لإعادة شراء الأسهم بسعر الحالي من 20 للسهم الواحد، والشركة تشتري العودة 10000 سهم. في الموجز، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية 10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء هنا هو الصيغة الفعلية، حيث M سعر السوق الحالي، E ممارسة السعر، T معدل الضريبة و N عدد من الخيارات تمارس. Pro F أورما إبس يلتقط الخيارات الجديدة التي تم منحها خلال السنة لقد راجعنا كيف إبس المخفف يلتقط تأثير الخيارات المعلقة أو القديمة في المال الممنوحة في السنوات السابقة ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لا الصفر جوهري على افتراض أن سعر التمرين يساوي سعر السهم ولكنه مكلف مع ذلك لأن لديهم قيمة زمنية الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه حيث فإن طريقة الخزينة تزيد من قاسم نسبة العائد على السهم عن طريق إضافة أسهم، والتكاليف الشكلية تقلل من بسط إبس يمكنك أن ترى كيف لا تكلف المصروفات عد مزدوج كما اقترح البعض إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين أن التكاليف الأولية تتضمن منح جديدة نحن نراجع النموذجين الرائدين، بلاك سكولز و بينينيل، في القسطين التاليين من هذه السلسلة، ولكن تأثيرها عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة أكلت التكلفة من 20 إلى 50 من سعر السهم في حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب المصروفات مفصلة جدا، والعنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح وهذا يعني أن فاسب يريد أن يطلب من الشركات لتقدير القيمة العادلة الخيار في وقت المنح والسجل الاعتراف بأن النفقات على بيان الدخل النظر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية نظرنا أعلاه. 1 تستند ربحية السهم المخففة إلى صافي ربح مقسم إلى 290،000 سهم إلى قاعدة أسهم مخفضة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، يمكن أن تختلف قاعدة الأسهم المخففة بشكل مبدئي. انظر الملاحظة الفنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أننا ما زلنا ولها أسهم عادية وأسهم مخففة حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 5000 خيار في السنة الحالية لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من سعر السهم 20، أو 8 لكل خيار إجمالي النفقات هو بالتالي 40،000 ثالثا، لأن خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة هذا هو المحاسبة s مبدأ مطابقة في العمل الفكرة هي أن موظفنا سيتم توفير الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر على مدى تلك الفترة على الرغم من أننا لم يتضح ذلك، يسمح للشركات للحد من حساب تحسبا للخيار فورفيتور على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تتنبأ بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرة وتخفيض النفقات وفقا لذلك. لدينا المصروفات السنوية الحالية لمنحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من حساب 40،000 لدينا صافي الدخل المعدل وبالتالي 290،000 نحن نقسم هذا إلى أسهم عادية وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الأولية يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا تتطلب الاعتراف في نص بيان الدخل عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر ، 2004. ملاحظة فنية نهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة المبلغ عنها إبس المخفف وشكل إبس المخفف من الناحية الفنية، تحت الشكل المخفف إسب البند الرابع على ما سبق يتم زيادة قاعدة األسهم من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة، باإلضافة إلى ما سبق وعائدات الضرائب والمنافع الضريبية لذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل فقط 10،000 من 40،000 حساب الخيار، والآخر 30،000 من الناحية النظرية يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية 30،000 20 هذا - في السنة الأولى - تنتج عددا إجماليا من المخفف أسهم من 105،400 و إبس مخفضة من 2 75 ولكن في السنة الرابعة، كل شيء على قدم المساواة، فإن 2 79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد أنجزت بالفعل صرف 40،000 تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف الشكلية حيث نحن خيارات الاسترداد في البسط. الاستنتاج خيارات التكثيف هي مجرد محاولة أفضل الجهود لتقدير تكلفة الخيارات المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة النظر في شركتنا أعلاه ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا سوف تتحول إلى أن تكون مبالغة بشكل كبير في حين أن إبس سيكون أقل من ذلك على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغ فيها لأن نفقاتنا قد تبين أن تكون أقل من الواقع.